안녕하세요 주식도 훈련이다 주린이교관 주주누나 & 주식사령관 백곰사령관 입니다.
해외 기업에 대해 공부해 보고 가겠습니다. 15년쯤 전?
브릭스펀드 차이나 펀드에 가입해 수익을 보신 분들도 계시겠지만
쓰라린 기억이 더 강력한 것 같습니다.
나라의 부정부패와 경제위기를 딛고 다시 재 도약 하려는 시도가 보여져
관심을 가지고 브라질 국영기업에 대해 포스팅 하려고 하니다.
오늘도 기업리포트를 정리하며 공부해 보기로 하겠습니다.
브라질 경제 현황
브라질은 남미 최대의 경제 대국으로, 세계에서도 주요 경제국 중 하나입니다.
그러나 최근 몇 년 간 글로벌 경제의 둔화와 내부의 구조적 문제로 인해 성장률이 둔화되고 있습니다.
또한, 인플레이션, 고용률, 외국 투자 유입 등의 지표에서도 다소 부정적인 추세를 보이고 있습니다.
페트로브라스의 성장은 이러한 브라질 경제의 중요한 구심축 중 하나입니다.
석유 및 에너지 부문은 브라질의 수출 및 GDP에 큰 비중을 차지하며,
페트로브라스의 성공은 전국민의 삶의 질과 경제 안정성에도 큰 영향을 미치고 있습니다.
페트로브라더스? 어떤회사?
1953년에 설립된 페트로브라스(Petrobras)는 제툴리우 바르가스 대통령의 주도하여 만든
국영 석유 회사로 시작하였습니다.
그 이전까지 브라질은 석유 자원에 대한 탐사와 개발에 큰 관심을 가지지 않았으나,
20세기 중반 경제 성장의 요구와 에너지 안보의 중요성 인식 하에
국가 차원의 석유 회사 설립이 추진되었습니다.
1990년대까지 국영으로 브라질 석유사업을 독점하며 브라질 근해의 유전을 개발했습니다.
1997년 독점이 철폐되면서 경쟁 체제로 들어갔으며,
이 회사는 적극적인 해외 진출을 시도하여 성공을 거두었다
페트로브라스의 설립 초기 목적은 브라질 내
석유 및 가스의 탐사, 생산, 정제, 수송 및 유통에 관한 모든 활동을 통제하는 것이었습니다.
이러한 국영기업의 활동으로 브라질은 수년 간의 빠른 성장을 이어나갔고,
1970년대 석유 위기 이후로도 탐사와 개발 활동을 강화하여 다양한 해외 시장으로 진출하였습니다.
현재 페트로브라스는 라틴아메리카에서 매출액과 자산 기준으로 최대 규모의 기업입니다.
현재도 브라질 정부가 지분의 절반 이상을 보유하고 있습니다.
본사는 리우데자네이루에 위치해 있고, 물류 사무소는 상파울루에 위치해 있습니다. .
상파울루와 뉴욕 증권거래소에 상장되어 있습니다.
브라질 경제와 페트로브라스의 상호 관계
페트로브라스는 브라질 경제의 주요 부문 중 하나이기 때문에,
회사의 경영 성과와 브라질 경제의 상황은 밀접한 관련이 있습니다.
페트로브라스의 성장은 국가의 에너지 안보 뿐만 아니라
고용 창출, 투자 유치, 기술 발전 등 여러 분야에서의 긍정적인 효과를 가져옵니다.
반대로, 브라질 경제의 불안정이 페트로브라스의 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.
브라질의 정치적 불안정 및 경제적 변동은
페트로브라스의 주가 및 사업 활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
특히 브라질 중앙은행의 최근 금리 인상 결정은 국내 경제에 다소 부담을 주고 있으며,
이에 따라 페트로브라스의 투자 및 사업 확장 전략에도 영향을 미칠 수 있습니다.
패트로브라스 현황 및 전망
페트로브라스의 수익 구조는 크게 원유 가격에 영향을 받습니다.
최근 OPEC 및 OPEC 외 주요 원유 생산 국가들의 원유 생산 조절 결정으로 인해 원유 가격이 상승하고 있는 가운데,
이는 페트로브라스의 수익률을 높이는 주요 요인으로 작용하고 있습니다.
페트로브라스는 그 설립 이후 몇 년 안에 브라질의 주요 석유 생산지역에서 상당한 양의 석유를 발견,
1980년대에는 국제 석유 시장에서도 주요 선수로 부상하게 되었습니다.
2007년에는 세계 최대의 해양 석유 및 천연가스 예비량 중 하나인
'프레-살트' 지역을 발견, 세계적인 주목을 받았습니다.
이러한 성공적인 탐사와 개발 활동은 페트로브라스의
연간 석유 생산량을 크게 증가시켰습니다.
최근까지도 이러한 성과는 지속되고 있으며,
회사는 브라질 석유 및 가스 시장의 주요 플레이어로서의 위치를 확고히 하고 있습니다.
그러나 2010년대 중반에는 브라질 국내에서
큰 규모의 부패 스캔들에 휘말리게 되었고,
이로 인해 회사의 이미지와 주가에 상당한 타격을 입었습니다.
그럼에도 불구하고, 페트로브라스는 이를 극복하고
구조조정 및 투명성 제고를 통해 안정적인 성장을 이어가고 있습니다.
Petrobras achieved significant financial results in the 1st quarter of 2023 (1Q23), posting US$ 7,3 billion in net income and the fourth highest recurring EBITDA in its history, US$ 14.3 billion (R$ 74.5 billion) . The company’s financial leverage level remains healthy, with a Net Debt / adjusted EBITDA ratio of 0.58, the best since 2010.
Petrobras also delivered consistent cash flow generation in the quarter, reaching US$ 10,3 billion in Operating Cash Flow (OCF). These data are in the 1Q23 Financial Performance Report, released this Thursday (05/11).
The recurring net income of US$ 7,25 billion was lower than that of 4Q22 (US$ 8,16 billion), which is mainly explained by the fall in oil prices (Brent). As of March 31, gross debt reached US$ 53.3 billion, down 0.8% compared to the end of last year, reaching the lowest level since 2010. Net debt reached US$ 37.6 billion, down 9.5% compared to December 2022.
페트로브라스는 2023년 1분기(1Q23)에 상당한 재무적 성과를 달성하여 73억 달러의 순이익을 기록했으며,
회사 역사상 네 번째로 높은 143억 달러(745억 달러)의 경상 EBITDA를 기록했습니다.
순부채/조정 EBITDA 비율이 0.58로 2010년 이후 가장 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
Petrobras는 또한 분기에 일관된 현금 흐름을 창출하여 영업 현금 흐름(OCF)이 미화 10,3억 달러에 달했습니다.
이 자료는 이번 주 목요일(05/11)에 발표된 23년 1분기 재무 실적 보고서에 나와 있습니다.
순환 순이익 72억5000만 달러는 22년 4분기(81억6000만 달러)보다 감소하였는데,
이는 주로 유가 하락(브렌트)으로 설명됩니다.
지난달 31일 기준 총부채는 533억 달러로 지난해 말 대비 0.8% 감소해
2010년 이후 최저치를 기록했습니다.
순채무는 376억 달러로 2022년 12월 대비 9.5% 감소했습니다.
배당
2023년 1분기에 2022년 3분기에 승인된 배당금을
2차 분할로 80억 R$를 연방정부에 배당했습니다.
최근 회사는 주주보상정책에 따라 보통주와 우선주당 R$1.89의 낮은 총부채,
높은 현금흐름 창출 및 양호한 유동성으로 정당화되는
1Q23 결과와 관련된 새로운 주주보상금 지급을 승인했으며,
36.61%가 지배주주에게 돌아갔습니다.
따라서 총 승인 금액 중 90억 R$는 회사의 대주주인 연방 정부에 지급됩니다.
정보출처 : 페트로브라스 홈페이지
Petrobras posted net income of US$ 7,3 bilion for the 1st quarter of 2023 | Petrobras Agency
Petrobras achieved significant financial results in the 1st quarter of 2023 (1Q23), posting US$ 7,3 billion in net income and the fourth highest recurring EBITDA in its history, US$ 14.3 billion (R$ 74.5 billion) . The company’s financial leverage level
agencia.petrobras.com.br
삼성중공업과 페트로브라스사이의 ISSUE
삼성중공업은 페트로브라스와 여러 건의
석유 플랫폼 및 해양 플랜트 건설 계약을 체결한 바 있습니다.
이러한 사업 협력은 양 회사 사이의 긴밀한 파트너십을 의미하며,
세계 석유 및 에너지 시장의 동향에 따라 추가적인 협력 기회도 기대되고 있습니다.
최근, 삼성중공업은 해외 사업과 관련된 몇몇 계약 분쟁에 관한 재판을 진행 중입니다.
특히, 일부 중동 국가와의 사업 계약에서 발생한 분쟁이 주요한 관심사로 떠오르고 있습니다.
현재 이와 관련된 재판은 진행 중이며, 결과에 따라 삼성중공업의 사업 전략 및 금융 상태에 영향을 줄 수 있습니다.
석유사용을 지양하는 세계 환경 및 지속 가능성 이슈
전 세계적으로 기후 변화 및 환경 문제에 대한 관심이 증가함에 따라,
페트로브라스는 그에 대응하기 위한 다양한 전략을 수립하고 있습니다.
회사는 탄소 배출량 감소 목표 설정, 지속 가능한 에너지 사업 확장,
환경 보호 기술 개발 등을 통해 지속 가능성을 강조하고 있습니다.
페트로브라스는 글로벌 석유 및 에너지 시장에서 지속적인 성장과 안정적인 경영을 추구하고 있습니다
다양한 내외부 변수에 민감한 만큼, 지속적인 기업 전략의 조절 및 시장 변화에 대한 민첩한 대응이 필요하며,
투자자들에게는 그에 따른 기회와 위험을 함께 평가하는 것이 중요합니다.
또한, 페트로브라스와 삼성중공업은 각각의 분야에서 세계적인 경쟁력을 갖춘 기업입니다.
두 회사 사이의 협력 및 각기 다른 시장 환경과 내외부 변수가
어떻게 향후 사업 전략에 영향을 줄지 지켜보는 것이 중요합니다.
특히, 삼성중공업의 재판 현황과 그 결과는 투자자 및 시장 전반에 큰 영향을 미칠 수 있으므로,
지속적인 주의가 필요합니다.
투자의 책임은 본인에게 있으며 본 자료는 참고자료입니다.
일잘하는 기업 미래를 잘 준비하는 기업을 찾는일
주주누나 백곰사령관이 제일 잘하는 일입니다.
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